資產可分為自用資產(UA)與生息資產(IA),負債亦可依其用途分為自用資產負債(UL)、投資資產負債(IL)與消費負債(CL)。
自用資產負債定義為用來購買自用資產,例如自用汽車與房屋的抵押貸款,投資資產負債定義為擴張信用借錢來投資生息資產的借款額,另外就是短期的消費借貸。
因此,可把資產負債表重新分類,自用資產-自用車貸房貸=自用資產淨值,生息資產-投資資產負債=投資資產淨值。消費借貸是以未來的收入來償還,無相對應的目前資產,會造成消費負淨值。
若有一部分房貸是運用才要付息,可採取隨借隨還的理財型房貸,若是用來投資股票或基金的話,應視為投資資產負債。借錢來投資房屋收取房租,或自行開店經營,雖然名目上是房貸,但實際上仍為可產生投資收益的投資資產借貸。
總資產淨值=自用資產淨值+投資資產淨值+消費負淨值
負債比率愈高,財務負擔愈大,若收入不穩定時無法還本付息的風險也愈大。應該盡量避免消耗性質的消費負債,借錢來投資應按期結算損益後還清,自用資產負債則應考慮還款能力。
負債比率=總負債(TL)÷總資產(TA)
=[自用資產負債(UL)+投資資產負債(IL)+消費負債(CL)]÷總資產(TA)
=[自用資產貸款成數(UL÷UA)x自用資產權數(UA÷TA)]+[融資比率(IL÷IA)x生息資產權數(IA÷TA)]+消費負債佔資產比率(CL÷TA)
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